32 типовых вопроса

Расчёт диффузии O₂ через ламинат PET/Al-foil/LLDPE 91 мкм по уравнению Фика: при OTR ≤ 0.05 см³/(м²·сут·атм) и площади оболочки 14 м² годовое поступление O₂ внутрь капсулы — около 256 см³. Mitsubishi Ageless Z-2000 (6 саше) поглощают 12 000 см³ — запас по абсорберу ×46 на 50 лет.

Прямой 50-летний тест физически невозможен. Стандартный приём индустрии — ускоренное старение по ASTM D4332 / IEC 60068-2 (повышенная T и RH ускоряют диффузию в ×10–20). Прототипы №1–2 пройдут 6-месячный реальный тест + ускоренный. Этого хватает для extrapolation до 50 лет согласно методике Getty Conservation Institute.

Три причины — все блокирующие для классической схемы:

1. Электрохимия деградирует за 2–3 года. Не подходит для 5+ лет хранения. Оптический patch — 5–7 лет автономно, без батареи.
2. Faraday cage. Алюминиевая фольга оболочки гасит BLE 2.4 ГГц на 30–60 дБ. Связи через стенку не будет.
3. Батарея внутри — CR2032 (220 мА·ч) хватит на 5 лет только при duty-cycle <0.01%. Реалистичные литиевые элементы Li-SOCl₂ имеют слишком крупный габарит.

Решение: пассивный оптический spot внутри + ридер снаружи через прозрачное окно. Без электроники внутри капсулы.

Три уровня защиты:

1. Самодиагностика обнаружит утечку через корреляцию ΔP ↔ Δ[O₂] ↔ ΔT. Алерт за ≤ 7 суток до видимой деградации содержимого. Тест прокола 0.1 мм входит в программу испытаний.
2. Дозаправка через порт без вскрытия. Schrader-клапан — продуть N₂ восстанавливает O₂ ≤ 0.5% за 30 минут.
3. Кислород-абсорбер Ageless Z в течение нескольких часов поглотит проникшую порцию O₂, давая запас времени до дозаправки.

Для критичных объектов (Strategic, Archive) — двойная оболочка с независимыми сенсорами в каждой.

Schrader-клапан — стандартный авто-промышленный компонент с гарантированным сроком хранения 10+ лет. Силиконовая мембрана меняется через 5 лет в рамках сервиса (как замена фильтра в фильтре воды).

Для премиум-сегмента предусмотрена услуга «Inertum Service» — раз в 5 лет: проверка показаний, замена мембраны порта, пополнение N₂, замена ageless. Стоимость сервиса ~₽30k для INERTUM Auto. Recurring revenue для нас.

Для долговременного режима без сервиса (Strategic, музейный) — конструкция без активных уплотнений: запаянная оболочка без порта, +1 год запаса абсорбера.

Можно, но это решает другую задачу: краткосрочное хранение влажности 1–3 года. Полиэтилен (PE-HD 200 мкм) имеет OTR ≈ 50 см³/(м²·сут·атм) — это в 1000 раз хуже чем PET/Al/LLDPE. Силикагель не нейтрализует O₂.

Для 50-летнего хранения нужен именно барьер с алюминиевой фольгой. Без этого внутрь поступает 50–200 м³ O₂ за 50 лет — никакой абсорбер столько не съест.

Дешёвая альтернатива существует — но на 5–10 лет. Это не наш сегмент.

Патентуется уникальная комбинация признаков:

1. Полимерно-фольговая капсула с локальным прозрачным окном (без Al-foil в зоне окна)
2. Пассивный оптический spot-сенсор внутри (PreSens или аналог)
3. Контактное считывание ридером через окно снаружи
4. Самодиагностический алгоритм на корреляции ΔP/Δ[O₂]/ΔT
5. Порт дозаправки с обратным ходом без вскрытия

Каждый отдельный признак не патентоспособен (PET/Al/LLDPE — известно, оптические сенсоры — известны, газовый продув — известен). Патентоспособна именно комбинация.

Углублённый патентный поиск — 21 ближайший аналог, ни один не имеет всех 5 признаков. Свободная зона подтверждена.

Стадия: драфт v2.1 готов, передаётся патентному поверенному в РФ.

1. Шаг 1 — подача в Роспатент через поверенного (≤30 дней). Дата приоритета фиксируется.
2. Шаг 2 — 12-месячное окно для подачи в ЕАПО (8 стран ЕАЭС) с сохранением приоритета.
3. Шаг 3 — PCT-конвертация для расширения на США / ЕС / Китай / Японию / ОАЭ.

Целевые сроки: подача в Роспатент — июль 2026. Получение патента — 18–24 мес после подачи.

До даты приоритета публикация деталей в открытых источниках уничтожает новизну. Поэтому материалы передаются только под NDA.

Возможные причины отказа: предшествующее раскрытие (мы контролируем NDA), отсутствие новизны (21 аналог проверен — нет), отсутствие изобретательского уровня (5-признаковая комбинация не очевидна).

Если экспертиза дает уведомление о промежуточном отказе, поверенный готовит ответ-доводы и доработку формулы. В 70% случаев доработанная заявка проходит.

Даже без патента остаётся статус ноу-хау на технологические параметры (T сварки, конкретные SKU, методики QC) — это коммерческая тайна, защищается ст. 1465 ГК РФ.

В худшем сценарии (полный отказ) — продаём на основе бренда + ноу-хау + сертификации ГОСТ Р + первого-входа на рынок. Маржа просядет с 80% до ~50%, но бизнес остаётся.

Да. В заявке v2.1 — 3 независимых пункта формулы:

1. Устройство (капсула с признаками 1–5)
2. Способ изготовления (термосварка ламината, инсталляция сенсоров, продув)
3. Способ долговременного хранения (методология контроля и обслуживания)

Это даёт три параллельных уровня защиты. Конкурент должен обходить ВСЕ ТРИ — практически невозможно без потери конкурентных преимуществ.

TAM $30B — суммарный мировой рынок:

• Premium food packaging — $15B (MarketsAndMarkets 2024)
• Pharma protective packaging — $7B (Grand View Research)
• Military preservation packaging — $3B (DoD reports)
• Collector vehicles preservation — $2B (Hagerty)
• Museum conservation cases — $1B (ICOM)
• Private vault & safe storage — $2B (private surveys)

SAM $3-5B — премиум-ниши, где аргон/долгий срок оправданы экономически. Берём 10-15% от TAM (премиум-доля).

SOM $50-80M — реалистичный объём для нашей географии за 5 лет: 1% коллекционных авто РФ (~50k машин × $5k капсула), 0.5% Росрезерв (~₽1B тендер), 5 музеев × $1M, 100 коллекционеров премиум-сегмента.

Целевые «первые 10»:

1. Частный коллекционер мото в Москве/СПб через сеть Аслана (1-3 контакта подтверждены)
2. Частный коллекционер премиум-авто (Ferrari, Porsche club Russia) — 5–10 контактов
3. Частный коллекционер часов / ювелирки — через каналы знакомых в нефтегазе
4. Музей в Казахстане (через Astana Hub) — 1 пилот
5. Тестовый контракт с Минздравом на партию 100 шт. Strategic (через ФРП-канал)

Цикл от знакомства до контракта в премиум-B2C — 3–6 месяцев. Первая продажа после получения прототипа № 1 — Q4 2026.

Не смогут — у них надувная конструкция с активным воздуходувом, фильтрами и электричеством 24/7. Это совершенно другая архитектура, не позволяющая поддерживать инертную атмосферу (надувной чехол не герметичен).

Чтобы перейти на инертную среду, им нужно:

• Сменить материал оболочки (с дешёвого PVC на барьерный ламинат) — это удорожание ×3
• Отказаться от воздуходувной системы — потерять USP «активная циркуляция»
• Добавить мониторинг — наш патент закрывает

Им проще оставаться в нише «временное хранение на воздухе $1–3k».

Реальная угроза — китайские OEM, которые сделают копию для своего рынка после того, как мы выйдем там. Защита — региональные патенты PCT и ГОСТ-сертификация для РФ-рынка.

NomexRus (СПб) — мощность по ламинату ~50 000 м²/мес. 100 капсул/день модели Auto = ~3 000 м²/мес. Это 6% мощности одного российского поставщика.

На случай выхода в международный сегмент — Hangzhou Keneng (Китай) даёт мощность ×10. Pack-Systems и SVK-Pack (РФ) — резервные.

Узкое горлышко не в ламинате, а в:

• Mitsubishi Ageless Z — японский поставщик, lead-time 8–12 нед, нужна стратегия запасов
• PreSens патчах — Германия, аналогично
• Сборке (термосварка) — наша in-house компетенция, лимит ~50 капсул/день одной бригадой

Решение для масштабирования: 2-3 сборочные бригады в 2027 году, 5+ к 2029.

Founder Аслан — опытный B2B-продавец с подтверждёнными сделками в нефтегазе РФ, КНР, Казахстане, на Ближнем Востоке. Это сила в:

• Доступ к госзаказу (Росрезерв, Минздрав, Минобороны)
• Доступ к коллекционерам премиум-сегмента (через нефтегазовую сеть)
• Опыт сложных сделок и переговоров
• Кросс-культурная работа (RU/CN/KZ/MENA)

На R&D-сторону нанимается профильный CTO + Head of R&D после раунда. Профиль кандидатов: Sensirion, NomexRus, Promwad, Sk Capital alumni.

До найма — техническая экспертиза покрывается через консультантов: материалы (NomexRus), сенсоры (PreSens прямо), сборка (NomexRus инжиниринг).

Сравните с Tesla 2003 года: Маск тоже не был инженером по аккумуляторам.

Сейчас — ~80% времени, остальное на поддержание потока в Усть-Кут-Нефтегаз (источник дохода до раунда). После закрытия раунда — 100% full-time на INERTUM, USK-актив переводится в управление младшего партнёра.

Зарплата CEO в OpEx-плане — ₽300k/мес ($3.5k) × 12 мес = $42k/год. Это ниже рыночной для founder-CEO, но достаточно для покрытия личных расходов на 18-месячном runway.

Стандартный пакет:

• Трудовой договор с разделом «Коммерческая тайна» (ст. 1465–1472 ГК РФ)
• NDA на конкретные технологии и параметры
• Неконкуренция на 12 мес после увольнения (с компенсацией)
• Опционная программа: vesting 4 года с 1-годовым cliff

Главное — децентрализация ноу-хау: ни один сотрудник не имеет полной картины. CTO — патент и алгоритмы. Production lead — сборка и QC. Sales — клиентская база. Никто из них не может «уйти и сделать конкурента».

Это базовый сценарий. Логика разбивки:

• INERTUM Auto: 200 капсул/квартал × 4 × $7k = $5.6M
• INERTUM Moto: 400 × 4 × $2k = $3.2M
• INERTUM Vault: 1000 × 4 × $700 = $2.8M
• INERTUM Archive: 200 × 4 × $500 = $0.4M
• INERTUM Strategic (госзаказ): 1 контракт ₽1B = ~$11M
• Лицензирование (1-2 сделки): $2M

Итого ≈ $25M. Без учёта PCT-расширения на ЕС/США.

Оптимистичный сценарий — $40M+ при двух Strategic-контрактах и быстром выходе на MENA. Пессимистичный — $12M при отсутствии госзаказа.

Это не упаковка — это премиум-продукт с патентом и сервисом. Сравните:

• Стандартная пищевая упаковка — 15–25% маржа (commodity)
• Mil-spec упаковка по ГОСТ — 40–55%
• Premium watch boxes (Patek/Rolex) — 70–85%
• Audemars Piguet vault cases — 80%+
• Bespoke museum cases (Goppion) — 85%+

Наш сегмент ближе к watch boxes / museum cases, не к pack of milk. Себестоимость $1.4k, цена розница $7k для INERTUM Auto.

Чувствительность: при −20% от средней цены маржа падает до 65%, выручка 2030 → $20M, EBITDA → $9M. Бизнес остаётся прибыльным.

Break-even по operational EBITDA — середина 2027 года (~14-й месяц после раунда). Это при 45 капсул INERTUM Auto в квартал по средней цене $7k.

Cash break-even — конец 2027 года, когда возмещаются capex + setup.

До break-even у проекта есть 18-месячный runway за счёт pre-seed $750k. Если первые контракты задержатся на 3 мес, нужен будет bridge на $200k или короткая Series A на $1.5M.

Pre-seed valuation $9.4M post-money ($750k @ 8% equity). Это median для deeptech pre-seed в РФ + СНГ + MENA с проверенным патентом и без выручки.

Series A target через 18 мес — $20-30M post-money. Триггеры:

• Действующий патент в РФ + поданная PCT
• 3 рабочих прототипа с протоколами
• $300-500k ARR от пилотных контрактов
• Сертификация ГОСТ Р

Exit-сценарии (через 5-7 лет):

• Strategic acquisition by Mitsubishi / Sealed Air / Amcor — $80-150M
• IPO на МосБирже / DIFC — при выручке $50M+
• Trade sale to family office / strategic investor — $100M+

$50 000 — минимальный индивидуальный чек ангела или синдиката.

$200 000 — оптимальный чек одного институционального участника. $750k раунд закрывается оптимально на 4–6 чеков.

Lead investor — приветствуется (получает выгодные условия и место в advisory board), но не обязателен. Если все участники equal-rights — без lead.

Стандартный pre-seed term sheet (выдаётся под NDA):

• Preferred shares — да, 1× non-participating preference
• Anti-dilution — broad-based weighted average
• Liquidation preference — 1× preference stack
• Board — без obligatory board seats до Series A; advisory board — да
• Information rights — quarterly P&L + KPI
• Pro-rata rights — да на Series A
• Founder vesting — 4 года, 1-year cliff (стандарт)
• ESOP — 10% после раунда
• Drag-along / tag-along — стандартные

Финальные условия согласуются в term sheet с lead investor.

Гибкая структура — выбирается под профиль инвестора:

• РФ ИП / ООО — для российских инвесторов и тендеров. Простая, быстрая, рублёвая.
• Казахстан ТОО (Astana Hub) — для KZ / СНГ-инвесторов. Безсанкционный буфер.
• Дубай FZ-LLC — для UAE / KSA / MENA-инвесторов. Холдинг без санкционных рисков.
• Гонконг или Сингапур — для китайских и азиатских инвесторов (опционально).

Выбираем после первого lead-investor. Скорее всего — гибрид: Дубай-холдинг + операционная компания в РФ.

Series A — Q3-Q4 2027 (через 18 мес после pre-seed).

Целевой размер — $3-5M на:

• Серийное производство 500 капсул/год
• Найм Sales-команды и маркетинг
• PCT-расширение на 5+ юрисдикций
• 2-й завод сборки (Казахстан или Дубай)
• Сертификации EU CE + UL (для международных рынков)

Целевая оценка — $20–30M post-money. Pre-seed-инвесторы получают pro-rata на повторное участие.

Гибридная модель:

• Ламинат и молнии — у NomexRus (СПб) или Pack-Systems по нашему ТЗ. Они режут панели и термосваривают по нашим лекалам.
• Финальная сборка (вшивание оптического окна, установка порта, гермоввод, термосварка узлов) — in-house на нашем мини-цехе. Это ноу-хау-критичная операция.
• Закладка изделия + газовый продув — у клиента (выезд бригады) или на стационаре.

Капитальные затраты на цех (термопресс, баллоны N₂, контрольное оборудование) — $40k. Это в плане раунда.

Топ-3 поставщиков с готовыми RFQ:

1. NomexRus (СПб) — основной кандидат. Сервис ГОСТ 9.014, lead 5–6 нед, ₽1k–1.5k за м².
2. Pack-Systems (РФ) — резервный. Альтернативная производственная линия, lead 6–8 нед.
3. Hangzhou Keneng (Китай) — ценовой контрольный, lead 8–10 нед, ₽700–1k за м². Используется при больших партиях.

Дополнительно — глобальные альтернативы: Toppan (Japan), Amcor (US), Constantia Flexibles (EU). Они дороже на 30%, но имеют сертификаты MIL-PRF-131K и могут поставлять без таможенных задержек.

Стандартная сертификация ГОСТ Р для упаковочных материалов — 3–6 месяцев, стоимость ₽300–700k.

Партнёрская лаборатория: ВНИИЖТ, ВНИИКП, ВНИИГАЗ-промбезопасность. По выбору поверенного.

Дополнительно для гособоронзаказа — допуск ГОСТ В (военное направление). Это +6 месяцев и +₽400-500k.

Бюджет в раунде — $50k (₽4.5M по курсу), покрывает обе сертификации с резервом.

Сервисная модель:

• Ридер у владельца или у обслуживающего инженера на районе.
• Замер O₂ через окно — раз в месяц / квартал / год по уровню критичности.
• Дистанционный мониторинг (опц., этап 2) — автономный LoRa-модуль снаружи капсулы передаёт показания на дашборд раз в сутки.
• Сервисный выезд — раз в 5 лет: проверка швов, замена мембраны порта, дозаправка N₂, замена ageless. Стоимость для клиента ~₽30k за визит.

Целевой уровень обслуживания — 1 инженер на 200 капсул в радиусе 100 км. Recurring revenue ~₽6M/год от 200 капсул.

Прямых санкционных запретов на наши компоненты нет:

• PreSens патчи — Германия, dual-use не классифицированы. Поставка через дистрибьютора в РФ или закупка через KZ.
• Mitsubishi Ageless — японский commodity, не санкционен.
• YKK Aquaseal — японская молния, без ограничений.
• NomexRus — российский поставщик, без зависимости от импорта.

Если санкции усилятся — переход на Hangzhou Keneng (CN) + китайские оптические сенсоры (Inhand IoT, Fibos). Тестирование и валидация — 3-6 мес.

Для UAE/KSA/CN-каналов — закупка через Дубай-холдинг, обход прямых санкций.

Стандартные требования для гособоронзаказа:

• Лицензия ФСБ на работу со сведениями, составляющими гостайну (если контракт включает таковые) — оформляется юр. лицо, время 6-12 мес
• Допуск Минпромторга для участия в тендерах ОПК — выдаётся после сертификации
• Сертификат ГОСТ В для военной упаковки — после ГОСТ Р
• Российский собственник — для допуска к секретным контрактам нужно >50% российский владелец. Структурируется через РФ-операционную компанию + Дубай-холдинг.

Все эти шаги в плане проекта на 12-18 мес после получения патента.

PreSens патчи и Mitsubishi Ageless классифицируются как обычная промышленная продукция без специальных импортных разрешений. Ввоз через стандартные таможенные процедуры (ОКТМО, декларация, НДС 20%).

Lead-time таможни в РФ — 5–10 дней. В Казахстане — 3–5 дней.

На случай заминки — стратегия запасов на 3 месяца производства (увеличивает working capital на ~$50k, в плане учтено).

Это тренд, который мы используем, а не которому противостоим. Барьерные ламинаты на основе SiOx, AlOx, EVOH — современная альтернатива Al-foil:

• SiOx coatings (PEN/SiOx/PE) — OTR ≤ 0.1 см³/(м²·сут·атм), прозрачны, не требуют локального окна
• Эта технология подняла полностью прозрачные премиум-капсулы из штучного производства в серию

В нашем патенте v2.1 — прямо предусмотрены альтернативные барьерные слои (зависимый пункт формулы). При переходе на SiOx архитектура «локальное окно» становится не нужна, но патент покрывает обе модификации.

Готовы перейти на SiOx-оболочки во 2-3-й итерации продукта (2027-2028).